理财周报见习记者 钟辉/文

　　加拿大丰业银行法国大众储蓄银行台湾富邦金控已对广州银行进行过尽职调查

　　广州银行正蓄势待发。

　　他分别接待大众储蓄、丰业银行和富邦金控的尽职调查。19.99%股权挂牌的行为，已将引进海外战略投资者之事，推向了高潮。

　　如你所知，北上广深四大一线城市中，广州的金融市场地位是最低的，这也是深圳在与广州相互暗中较劲中最值得炫耀的资本。这是深圳的优势，也是广州的劣势，更是广州的痛处。所以，广州市政府十分支持广州银行的发展，2009年在帮助其剥离不良资产后，广州银行改头换面，业绩增长十分喜人。

　　截至2010年末，广州银行总资产达1671.5亿，同比增长31.2%；净利润达18.8亿，同比增长270.8%，总资产收益率从2009年的0.84%增长至2010年的1.28%，超过银行业平均水平。

　　广州银行表示，按照广州市委、市政府制定的“重组、引资、上市”三步走发展战略，2009年，广州银行完成了资产重组，随即启动了引入战略投资者工作。

　　大股东赚95亿

　　2011年8月9日，重庆产权交易所正式挂牌转让19.99%股份，挂牌价为46.47亿元，引进战略投资者要求为境外商业银行(不包括非银行金融机构，不允许联合受让)，挂牌公告期20个工作日。

　　广州银行相关公告显示，完成引资工作后，将形成广州市政府相对控股、一至两家战略投资者和众多财务投资者共同组成均衡的股权结构，为下一步上市铺平道路。

　　据了解，此次19.99%的股权转让方是广州国际控股集团有限公司。广州银行2010年年报显示，前十大股东中，除广州国际控股集团有限公司持有63.84%股权外，广州市广永国有资产经营有限公司和广州市广永经贸有限公司分别持有广州银行26.16%和1.89%的股权。这三家公司均为广州市政府批准设立的国有独资公司。广州银行国有股份超90%。

　　根据重庆联合产权交易所信息显示，此次转让的19.99%广州银行股权经广州衡鼎房地产土地与资产评估有限公司评估后转让标的对应评估值为45.42亿元，评估价低于挂牌价46.47亿元。

　　负责认购股权登记的广州产权交易所的工作人员向理财周报记者表示，“对于国有产权的转让，按规定，挂牌价格不能低于评估价格，可以高出评估价格，具体由转让方决定。”

　　按照该评估价格计算，转让方广州国际控股集团有限公司持有的63.84%股权价值148.33亿元。据了解，广州国际控股集团有限公司分别于2007年4月和2008年12月向广州银行注资23亿和30亿，总投资成本为53亿。从账面上说，四年间广州国际控股集团有限公司入股广州银行净赚95亿。

　　上市路途艰辛

　　此次股权转让意在引进战略投资者，并要求战略投资者应为境外商业银行(不包括非银行金融机构，不允许联合受让)。且明确要求受让方最近一年年末总资产原则上不少于100亿美元，资本充足率应达到其注册地银行业资本充足率平均水平且不低于8%，连续2年盈利。此外，还明确要求战略投资者是上市机构，6月底市值超过400亿美元，对新兴市场银行业有深刻认识，需拥有作为亚洲区新兴市场战略投资者丰富经验。

　　据了解，去年9月法国大众储蓄银行曾派出高管与普华永道等专业机构进入广州银行进行尽职调查，意欲参股广州银行。2010年11月，加拿大丰业银行也曾进入广州银行进行尽职调查。台湾富邦金控也对广州银行进行尽职调查。

　　对于此次股权转让受让方登记情况，广州银行和重庆联合产权交易所均表示“现在不方便透露，交割完毕后将会公布相关信息”。

　　为了上市，广州银行的股权结构的目标是形成广州市政府相对控股、一至两家战略投资者和众多财务投资者共同组成均衡的股权结构。除了战略投资者，广州银行曾表示将用25亿股(广州银行总股份的30%)转让给国内机构投资者以引进财务投资。并要求，单一财务投资者认购股份下限为500万股，上限为8.3亿股。而据广州银行方面透露，财务投资者非常踊跃，参加报名的境内外金融机构投资者已有几百家，竞争非常激烈。

　　根据有关规定，股份制银行要成功上市，政府单一股权原则上不得高于30%，境外战略投资者不能超过两家，持股比例不能超过25%，单一境外投资者持股比例不能超过20%。而广州银行政府持股却超过90%。同时根据《公司法》规定，意欲上市的公司在申报IPO时，必须将股东控制在200人以下，而广州银行2010年年报显示，该行股东总数为12,322户，其中：法人股1,083户，集体股1户，个人股11,238户。在上市前，广州银行在股权结构方面还有很长的路要走。

　　良性循环

　　2009年重组以前，广州银行拥有大量的不良资产，严重束缚该行的发展战略和业务结构。

　　2009年12月，经广州市政府、广东银监局同意，广州银行与控股股东广州国际控股集团有限公司签署资产置换协议，广州国际控股以170亿元现金置换广州银行同等金额的资产。2009年底，该行不良贷款从2008年的11.92%变为0，资本充足率从10.66%上升至14.66%，拨备覆盖率从10.8%上升至300%以上。

　　剥离不良资产后，广州银行2010年业绩大增，实现净利润18.81亿元，提取法定盈余公积金和一般风险资金后，该行决定每股派发现金红利0.11元(含税)，分红总额9.13亿元。

　　此外，重组之后，广州银行开始着手扩张。2009年10月，广州银行深圳分行获批筹建，2010年3月正式开业；佛山分行和南京分行分别于2010年10月和11月获批筹建，两家银行均于今年6月正式开业。截至目前，广州银行84家网点。据了解，广州银行还将于今年启动三家分行申请筹建工作。

　　近日，广州银行官方网站相关公告显示，“十二五”规划时期，广州银行将完成引进具有国际水准的大银行作为战略投资者，争取两年内完成公开上市，到“十二五”末资产总额翻两番，在珠三角、长三角、环渤海形成网络，成为一家公司治理完善、业务特色鲜明、风险管控到位、价值持续增长的现代化银行。